1 |
Modifikovaná duráciamD pomáha stanovi relatívnu zmenu ceny spôsobenú zmenou úrokovej sadzby. Indikuje ako sa zmení cena dlhopisu v prípade zmeny úrokovej sadzby. Vypoèíta sa nasledovne: mD = D (D=Durácia) / (1+r) (r= vý [..]
|
2 |
Modifikovaná duráciaVyjadruje citlivosť hodnoty napr. fondu na zmenu úrokových sadzieb. Konkrétna hodnota durácie vyjadruje, aká je citlivosť daného aktíva na zmenu v trhových sadzbách o 100 bázických bodov (čiže 1 percentný bod). Ak má napríklad fond duráciu rovnú 2, a úrokové sadzby sa pohnú o 0.1% nahor, tak hodnota celého fondu zareaguje zmenou a zníži sa o 0.2%=2 [..]
|
<< Menové riziko | Momentum >> |